Finance: Pojištění nebo investice?

Přečtěte si nový dTest

Aktuální číslo časopisu dTest 9/2016 Přečtěte si nový dTest

Vydáno: 31.12.2015    Publikováno v časopise 1/2016

Životní pojištění je pomyslnou královnou pojistek. Má ale tak trochu pošramocenou pověst. Proč? Může za to jednak balíčkování s ne vždy výhodnými investicemi a také nevybíravé metody některých prodejců, které si nezadají s pověstnými „šmejdy“. Ve zprostředkovatelské branži se jim říká „bouchači smluv“. Jak se před nimi správně krýt?

Základní balíček

V první řadě rozlišujte mezi takzvaným rezervotvorným životním pojištěním a čistě rizikovým životním pojištěním. Začněme jednodušší „rizikovkou“. V podstatě jde o komplexní pojistku, která kryje vaše zdravotní rizika a život samotný. Typicky si kupujete základní krytí života, důsledků závažných onemocnění a úrazů, případně invalidity. Do pojišťovacího koktejlu pak můžete přimíchat další připojištění, nejčastěji proplacení pobytu v nemocnici nebo ochranu před pracovní neschopností.

Když se řekne IŽP

IŽP je zkratkou pro investiční životní pojištění. Co v sobě odbornou hantýrkou nazývané „ížo“ skrývá? Jde o rezervotvorné pojištění, podobné dříve rozšířenějšímu kapitálovému životnímu pojištění. Pokud se k němu upíšete, zavazujete se, že vás pojišťovna nebude pouze krýt, ale také spolu budete investovat.

Ptáte se, co mají investice společného s pojištěním? Správný dotaz. Kromě jedné pojistné smlouvy toho moc není. Nikoho samozřejmě nebudeme zrazovat od investic. Proč ale investovat právě s pojišťovnou?

Jestliže o investičním pojištění uvažujete, přeberte si nejdříve základní fakta. Pojišťovně se upíšete na velmi dlouhou dobu, typicky do 60 let věku. V tuto chvíli musíte víc než jen důvěřovat investičnímu citu pojišťováků, jde o stabilní investici.


Co pojišťovna s penězi udělá? Část měsíční platby půjde přirozeně na pojistné. Druhá část zamíří do podílových fondů. Bohužel nijak neovlivníte skladbu portfolia, fondy za vás volí jiní. Pokud fond nevydělává, nebo dokonce prodělává, podílové listy nemůžete prodat a koupit jiné, jak by tomu bylo u samostatné investice do otevřeného podílového fondu. Budete čekat, co udělá pojišťovna.

Nenechte se také zmást tvrzením, že se pojistíte a zároveň spoříte. Česká národní banka zakázala prodávat IŽP jako spoření a měla k tomu dobrý důvod. Spoření se vyznačuje stabilitou (peníze máte pojištěné) a flexibilitou (kdykoliv ho můžete vybrat). Rušit smlouvu o životním pojištění je ale komplikované a často drahé.

Naše malé varování doplníme ještě o poplatky. Podílové fondy standardně účtují kromě vstupního či výstupního poplatku ještě poplatek manažerský. Tím platíte za správu investice. Pokud přidáte do investičního řetězce mezičlánek, pojišťovnu, může se objevit druhý manažerský poplatek. Nemusí se tak jmenovat a nemusí být vyčíslený explicitně, ale zadarmo služby pojišťováků-investorů nedostanete.

Nepřipojišťujte zbytečnosti

Nabídka připojištění je široká. Dobře však vybírejte, co se vyplatí. Připomeneme základní pojistnou poučku, tedy že se máte pojišťovat proti likvidačním hrozbám. Pojišťovací kolos totiž potřebuje ke svému provozu nemalé prostředky, které musí vybrat u svých klientů. A pojišťujete-li se na hlouposti, zbytečně s nimi přeplácíte i „palivo“. Počítejte také s tím, že nic není zadarmo. Když vám někdo prodává jakékoliv připojištění zdarma, je dávno zahrnuto v jiných poplatcích. De facto vám vlastně nic nedává, ale nutí přijmout povinné, nikoliv bonusové připojištění.

Lovci provizí

Psát o IŽP a vynechat provize by bylo jako vyprávět příběh jenom do poloviny. Proč má IŽP značná část české populace a ročně se podepisují stovky tisíc nových smluv? Že by ho chtěl opravdu každý? Může to tak vypadat, dokud se nepodíváte na druhou stranu mince. Stovky tisíc lidí každý rok totiž pojišťovnám smlouvy vypoví. To nevypadá, že by dostali právě to, co chtěli.

Bez vleklého chození kolem horké kaše si rovnou řekněme, že za to může způsob prodeje. Naprostá většina životních pojistek, potažmo investičních životních pojistek, se neprodala na přepážce, ale prostřednictvím finančního zprostředkovatele.

Jestli hledáte rozdíl mezi finančním poradcem a zprostředkovatelem, podívejte se na ta dvě slova. Poradce má radit, zprostředkovatel prodávat. To je ovšem teorie, ale v praxi se za poradce často vydávají i prachobyčejní prodejci. Smůla je, že zatímco poradce by měl radit vám, prodejce pracuje hlavně pro sebe a svoji provizi.

Aniž bychom zabíhali do podrobných výpočtů, stačí zmínit, že provize za podpis smlouvy o životním pojištění se blíží dvojnásobku vaší roční platby. Už chápete, proč se tak hojně nabízí? Produkt s lepší provizí byste v nabídce prodejců hledali stěží.

Aktuální smlouva, dobrá smlouva

Kdy se vyplatí smlouvu aktualizovat? Vypíchneme tři zásadní okamžiky:

1. Nástup do zaměstnání nebo jiné výrazné změny v příjmech

Jestliže si pojistku uzavřete ještě jako náctiletí, pravděpodobně to bude na nižší limity plnění, než jaké potřebujete už coby výdělečně činní. Stejné je to s postupem na vyšší pracovní pozice. Zvyknete-li si na vyšší životní standard, připlaťte si také za pojištění.

2. Změny rodinného stavu

Svatba a příchod dětí znamenají, že už nehrajete jenom sami za sebe. Živíte-li rodinu, musíte mít jistotu, že o ni bude postaráno. Naopak když se děti odstěhují z domu, můžete pojistku, respektive pojistné zase snížit.

3. Finanční závazky

Pokud si berete vysoký úvěr, banka vám peníze bez pojistky nepůjčí. Ani zajištění hypotéky nemovitostí nemusí stačit. Banka bude požadovat životní pojištění, pojištění schopnosti splácet nebo jejich kombinaci. V průběhu splácení, kdy dlužíte méně a méně, limity nezapomeňte snižovat, pokud pro vás vysoká pojistná ochrana jinak nemá význam.

Jedno pojištění a čtyři smlouvy

Samotná provize by pro pověst IŽP ještě nemusela být likvidační. Když si uvědomíte, že jde o produkt s životností několika desetiletí, najde cena za prodej své odůvodnění. Poradce by vám však měl být dlouhodobým parťákem a kdykoliv budete s pojišťovnou cokoliv řešit, měl by stát po vašem boku. Mimo to by měl alespoň jednou za pět let smlouvu předělat tak, aby odrážela vaše aktuální životní potřeby. Za dlouhodobou péči, jestliže ji skutečně odvádí, si odměnu zaslouží.

Pozor ale, bavíme se o péči a aktualizacích, nikoliv o výpovědi staré a podpisu nové smlouvy. Najdou se výjimky, kdy i nová smlouva dává smysl, například když v ní nefigurují investice, ale samotné pojištění, a konkurence představila lepší program.

Bohužel ale z velké části dává tento krok smysl především prodejci, který si díky němu může u pojišťovny říct o novou provizi. Proč by vám to mělo vadit? Protože provizi opakovaně platíte vy. I když ji v prvním sledu vyplatí pojišťovna, od vás si ji vezme na poplatcích.

Proto apelujeme na váš zdravý rozum a obezřetnost předtím, než aktuální smlouvu o životním pojištění vypovíte a uzavřete novou.

Zrádné výluky u životního pojištění

Pojišťovny dělají rozdíly mezi následky úrazu a nemoci, přičemž v jednom nebo druhém případě nemusejí plnit. Termíny nemoc versus úraz přitom mohou být sporné i pro lékaře.

Do výluk spadají časté civilizační choroby, například degenerativní onemocnění páteře, i když jde o druhou nejčastější příčinu pracovní neschopnosti.

Onemocnění nejsou všude definována stejně. To, že lékař diagnostikuje infarkt, nemusí být směrodatné pro pojišťovnu, která může poškození srdečního svalu definovat odlišně.

Především u vážných onemocnění počítejte s karenčními lhůtami. Takzvané čekací lhůty značí dobu od podpisu smlouvy, po kterou pojišťovna nemusí plnit. Nová smlouva znamená nové čekací doby!

Výluk jako máku

Bavíme-li se o jednom z nejkomplexnějších pojištění, asi nikoho nepřekvapí, že také patří mezi nejsložitější a ukrývá celou řadu výluk. Právě proto je nasnadě sehnat si opravdu dobrého poradce, nikoliv jen školeného prodejce.

Pojistné podmínky, smlouva a další související dokumenty se rozprostírají na desítkách stran textu. A není to právě zábavné a srozumitelné čtení. Laik snadno přehlédne či špatně pochopí pojistné kličky. Ty pak zůstávají skrytou hrozbou, kdy pojišťovna může krátit plnění o desítky procent nebo vás odmítne úplně.

Nechte si proto zpracovat důkladnou analýzu potřeb od profesionála, porovnejte si různé nabídky a alespoň v první fázi se nedívejte na cenu. I když jde o finanční produkt, náklady jsou u něj spíše druhotné. Prvořadé je krytí, kterého se vám dostane, a to nejlevnější nebývá nejlepší.

Na závěr jednání s poradcem si pak bedlivě přečtěte povinný zápis ze schůzky a než ho podepíšete, ujistěte se, že zahrnuje všechny vaše požadavky. Je to jediná záruka. Pokud by se později ukázalo, že jste nedostali, co jste chtěli, můžete práci poradce „reklamovat“.


Přihlásit